决议次日房贷利率仍在高位：Bankrate日均30年期7.31%，房地美周均7.24%为本月最低

美联储10月28日结束两日政策会议，宣布维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4.00%不变，称通胀仍然偏高，需要积累更多信息再判断下一步政策，以确保通胀及时回到2%的目标。此次投票并非全票通过：表决为10比2，两名委员投下反对票、主张加息25个基点，这在近期会议中并不多见。决议次日，房贷利率没有应声下跌，不同统计口径给出的数字略有差别，但指向同一个结论：按揭成本短期内仍在高位。

先看日度口径。10月29日，Bankrate的全国平均数据显示，30年期固定房贷利率为7.31%，与前一日持平，较上周低0.06个百分点；15年期固定房贷平均利率为6.70%。10月早些时候，30年期利率一度在7.50%附近，月末随10年期美债收益率回落而小幅走低。再看周度口径：房地美10月29日发布的主流房贷市场调查显示，30年期固定利率本周平均为7.24%，低于上周的7.32%，是本月最低水平；15年期平均为6.60%，低于上周的6.68%。一年前，这两个数字分别只有6.17%和5.41%。房地美首席经济学家卡特表示，周均利率再次回落、降至本月最低，适度提升了潜在购房者的购买力。

两个数字并不矛盾：Bankrate是当日全国报价平均，房地美是覆盖一周、针对首付两成且信用优良借款人的调查平均，取样与时点不同，结果自然有几个基点的差距。购房者真正要比的，是同一天向不同贷款机构拿到的、针对自己信用与首付条件的实际报价，而不是某一个全国均值。房贷利率更直接地跟随长期国债收益率与通胀预期，而非联邦基金利率本身，这也是美联储不动、房贷却能小幅回落或纹丝不动的原因。

市场已把目光投向12月8日至9日的下一次会议。交易员对12月再加息的预期在决议后有所上升，但最终决定仍取决于接下来公布的通胀与就业数据。只要通胀继续高于2%目标，利率快速下行的空间就有限。

对华人购房者的实用提示有三点：第一，不要把美联储按兵不动等同于房贷利率会很快下降，7%以上可能仍是近期的常态区间；第二，同一天向至少三家贷款机构询价，Bankrate的研究显示，不比价的借款人在贷款全周期可能多付约7.8万美元；第三，已经锁定利率的买家可与贷款顾问确认下浮锁定的条款，为12月会议前后的波动留出余地，同时把周度与日度两个口径分清，不要被单个数字牵着做决定。